Em 2025, investidores ao redor do mundo enfrentam o desafio de conciliar retorno e segurança em um cenário cada vez mais volátil. À medida que novos fatores macroeconômicos e geopolíticos emergem, entender o delicado equilíbrio entre rentabilidade e liquidez torna-se essencial para estratégias de investimento bem-sucedidas.
Rentabilidade e liquidez são conceitos que andam lado a lado, mas nem sempre de forma harmoniosa. A rentabilidade refere-se ao retorno proporcionado por diferentes ativos, enquanto a liquidez representa a facilidade de transformar um ativo em dinheiro sem perda significativa de valor.
Investidores precisam avaliar continuamente esse trade-off, priorizando objetivos de curto, médio e longo prazo. Quando um ativo oferece expansão de liquidez global em 2025, ele pode apresentar menores retornos, mas traz segurança em cenários adversos.
O mercado norte-americano segue como referência para a liquidez global. Projeções do JPMorgan indicam uma expansão de liquidez global em 2025 de US$ 1,6 trilhão, superando o crescimento projetado do PIB nominal.
Entre 2023 e 2024, a oferta monetária dos EUA cresceu cerca de US$ 2,2 trilhões, influenciando diretamente valuation e disponibilidade de crédito. O recente afrouxamento do aperto quantitativo do Federal Reserve e o aumento dos empréstimos bancários devem sustentar essa dinâmica.
No entanto, choques inesperados — como surtos pandêmicos ou conflitos geopolíticos — podem levar a falhas de liquidez, forçando investidores a buscar facilidade de conversão de ativos ainda maior ou a reconstruir reservas de caixa.
Na Europa, Reino Unido e China, políticas fiscais e resultados eleitorais previstos para 2025 impactarão diretamente a liquidez e a rentabilidade dos mercados. A retomada do mercado de renda fixa, com juros mais elevados, tem atraído investidores em busca de estabilidade e diversificação.
O cenário de ‘aterragem suave’ nos EUA, com inflação sob controle, reforça a ideia de manutenção de liquidez sem contrações bruscas, beneficiando ativos globais e reduzindo pressões de alta nos spreads de crédito.
Os títulos soberanos continuam exercendo papel central na alocação de recursos. Previsões apontam para rendimentos de 4,25% ao ano em títulos de 10 anos da Alemanha e taxas de referência entre 3,75% e 4,00% nos EUA ao final de 2025.
Em mercados emergentes, embora as taxas de retorno sejam atraentes, a volatilidade cambial e os riscos fiscais exigem estratégias de riscos cambiais e fiscais expressivos, incluindo coberturas que limitem perdas.
O mercado acionário indiano segue em destaque como fonte de retornos ajustados ao risco global. Além disso, ETFs oferecem alta liquidez e acesso simplificado a mercados temáticos e setoriais.
As criptomoedas, por sua vez, mostram o potencial de altos retornos com crescente liquidez. Em agosto de 2025, o Ethereum se aproximou de US$ 5.000, evidenciando interesse crescente de investidores institucionais e de varejo.
Elementos externos, como mudanças de governo nos EUA e tensões comerciais, podem alterar fluxos de capital, elevar prêmios de risco e impactar diretamente a liquidez global.
Em mercados emergentes, o reforço das reservas internacionais atua como sanar vulnerabilidades estruturais e financeiras, garantindo buffers que minimizam choques de liquidez.
Para navegar em 2025, gestores e investidores individuais devem adotar abordagens que equilibrem retorno e conversão de capital. A diversificação multiclasses e multirregionais reduz riscos e aumenta a liquidez do portfólio.
Além disso, a alocação em setores de inovação, como IA e blockchain, pode gerar portfólios multiclasses e multirregionais eficientes, aproveitando novas fontes de retorno e liquidez.
Em um ambiente internacional volátil, o equilíbrio entre rentabilidade e liquidez é a chave para a resiliência financeira. Compreender tendências regionais, classes de ativos e fatores externos permite desenhar estratégias mais robustas.
Ao priorizar diversificação, cobertura de riscos e monitoramento constante, investidores poderão alcançar maximizando retornos ajustados ao risco sem sacrificar a segurança necessária para enfrentar choques futuros.
Referências
